紐約市最佳家族辦公室（2026 年指南）

紐約市的家族辦公室有數百家，分為三種類型：單一家族辦公室、聯合家族辦公室和混合顧問公司。對於尋求合夥人或共同投資者的家族來說，實際的候選名單大約有 20 到 30 個可信的名字，並根據任務適合度、最小規模、治理以及是否需要管理人或共同投資者來縮小範圍。

• 紐約市的家族辦公室格局由三種模式主導——單一家族辦公室、聯合家族辦公室和混合諮詢平台——每種模式都適合不同的治理和流動性狀況。
• 被引用最多的名字（洛克菲勒資本管理公司、貝西默信託公司、WE Family Offices、ICONIQ、喬丹公園等）在最低門檻、費用結構以及是否採取全權委託控制方面存在巨大差異。
• 對於真正目標是直接科技和資訊通信技術聯合投資的家族來說，以財富管理為主導的傳統家族辦公室往往是錯誤的工具；專業聯合投資顧問的存在正是為了填補這一空白。
• 盡職調查應重點關注利益衝突、費用分層、主要負責人的繼任以及辦公室在您關心的資產類別中的實際記錄。
• 監管地位很重要：許多紐約「家族辦公室」都是在美國證券交易委員會註冊的投資顧問，有些依賴家族辦公室豁免，這種區別會影響您的保護。
• 在任何面對面會議之前，應將 20-30 個名字的候選名單縮小到三到四個。

「家族辦公室」在紐約的實際意義

家族辦公室的定義差異很大，以至於使用相同標籤的兩家公司可能是完全不同的企業。單一家族辦公室 (SFO) 管理一個家族的財富，通常是跨世代的，並且通常在同一屋簷下僱用投資、稅務、法律和禮賓人員。聯合家族辦公室 (MFO) 為多個不相關的家庭提供服務，分擔成本和基礎設施。混合或「虛擬」家族辦公室出售家族辦公室風格的服務——綜合報告、投資監督、慈善事業——但沒有完整的人員配置模式。

紐約市金融人才、律師事務所和私人銀行的集中使得這三種家族辦公室模式都具有規模化可行性。該市還擁有大量將自己定位為家族辦公室但實際上是財富管理機構或基金分銷商的公司。區分真品和行銷標籤是第一個盡職調查步驟，通常歸結為詢問誰承擔信託責任、誰控制資產以及公司如何獲得補償。

主要類型比較

模式	典型客戶	資產控制	費用形式	最適合
單一家族辦公室	一個家庭，通常價值 1 億美元以上	家族留存，員工執行	受薪員工，內部成本	想要完全控制和隱私的家庭
聯合家族辦公室	多個家庭，通常價值 2500 萬美元至 5 億美元以上	通常是酌情決定或建議性的	基於資產或保留	想要機構基礎設施的家庭
混合/虛擬辦公室	500 萬美元–5000 萬美元以上	通常僅提供建議	保留費加產品費	小家庭需要監督，而不是全職人員
聯合投資顧問	家族辦公室和私人投資者	無 — 交易建議	保留或基於交易	想要直接參與風險投資的家庭

上表是一個簡化，但它抓住了核心權衡：您保留的控制權越多，您必須自己資助的基礎設施就越多。那些希望直接投資和接觸資訊通信技術的家族（包括那些與紐約市家族辦公室合作的家族）經常發現，前三種模式都無法滿足他們的實際需要，因為這些公司的建立是為了將資本分配給基金，而不是為個別私營公司尋找和盡職調查。

紐約最著名的家族辦公室有何不同

洛克斐勒資本管理公司的歷史可以追溯到洛克菲勒家族辦公室，現在作為一個大型多家族和財富平台運營，並設有家族辦公室部門。 Bessemer Trust 成立於 1907 年，旨在管理 Phipps 家族的財富，目前仍然是美國歷史最悠久、持續運營的家族辦公室之一，透過信託公司結構為超高淨值家庭提供服務。兩者都是機構化的、流程驅動的，並且面向保護和多代規劃，而不是激進的私人市場風險。

WE Family Offices 作為聯合家族辦公室運營，非常重視獨立、衝突管理的建議和全球客戶群；對於那些想要建議優先模式而不是產品主導模式的家庭來說，它經常被引用。 ICONIQ Capital 以其技術創始人客戶群以及將財富管理與私人技術投資相結合而聞名，這一特點吸引了那些想要風險投資但又不想承擔直接交易採購的營運負擔的家庭。

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Jordan Park 和類似的獨立 MFO 迎合尋求開放式架構投資組合的家庭和捐贈基金。紐約市規模較小的精品家族辦公室——通常以創始家族命名——往往是私人的、僅供推薦的，並且對搜尋引擎來說實際上是不可見的，這就是為什麼任何公佈的紐約「頂級」家族辦公室列表本質上都是不完整的。

為什麼發布的「十大」清單具有誤導性

家族辦公室（包括紐約市的家族辦公室）的排名幾乎總是根據公開文件、媒體提及和自我報告的資產建立，而這些都不能可靠地表明品質。擁有大量監管備案的公司可能是帶有家族辦公室行銷標籤的財富管理機構；真正優秀的單一家族辦公室可能根本沒有網站。名單還合併了截然不同的任務——專注於遺產規劃的信託公司與專注於風險投資的投資辦公室無法相提並論。

家庭應將任何已發布的排名視為研究的起點，而不是入圍名單。更有用的做法是定義自己的標準——授權、最低限度、治理、費用透明度、資產類別專業知識、關鍵人物風險——然後根據這些標準測試候選人。美國證券交易委員會的投資顧問公開揭露資料庫是合法的公共來源，用於檢查公司是否註冊及其有哪些紀律記錄。

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選擇紐約家族辦公室的標準

授權適合是第一位的。想要穩定、多元化、節稅的管理權的家庭應該考慮信託公司和成熟的 MFO。一個想要直接接觸早期和成長期科技公司的家族需要一個完全不同的交易對手。

最小規模和費用結構排在第二位。多家族辦公室通常設定的最低金額從幾百萬美元到遠超過 1 億美元不等，費用通常是資產的一定百分比，有時除了基礎基金費用之外。重要的是要了解關係的總成本，而不僅僅是標題費率。

治理和繼任排在第三位。紐約市的家族辦公室是以人為本的企業，創始負責人的離開可能會改變一切。詢問公司是如何擁有的，如何保留關鍵員工，以及如果創辦人退休，你們的關係會發生什麼事。

第四是利益衝突。推薦自有基金或支付資金的公司並不是中立的。獨立、僅收費或基於固定費用的的模式可以降低這種風險，但也不能倖免。

資產類專業知識排在第五位。一家公司在公開股票方面的業績記錄並不能告訴你它對 B 輪軟體公司進行盡職調查的能力。具體詢問您關心的資產類別。

直接共同投資缺口

來到紐約尋求創投的家族常常會發現，家族辦公室生態系統針對的是配置而非發起進行了最佳化。傳統的 MFO 很樂意將資金投入創投；很少有人會與主要投資者一起尋找、盡職調查並談判直接共同投資。這個缺口正是專業聯合投資顧問發揮作用的地方。

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例如，U-Start 與瑞士、義大利、歐洲、美國和以色列的家族辦公室和私人投資者合作，為科技和 ICT 創投提供直接共同投資機會——這項任務不屬於典型的紐約家族辦公室模式。對於目標是直接參與交易而不是全權投資組合管理的家族來說，將紐約家族辦公室與負責交易流程的專業聯合投資顧問配對進行管理通常是更一致的結構。

監管和結構考慮

紐約市許多被描述為家族辦公室的公司都是美國證券交易委員會的註冊投資顧問，這帶來了信託責任、揭露義務和審查風險。其他人則依賴《投資顧問法》中投資顧問定義中的「家族辦公室」排除，該法案僅適用於為單一家族服務的辦公室。差異很重要：依賴排除的公司為您提供的監管保護比註冊顧問少。

貝塞默信託等信託公司受到州或聯邦層級的監管，並在銀行式監管下運作。了解哪些監管制度適用於候選公司，以及如果出現問題您可以採取哪些追索措施，這是基本盡職調查的一部分。 SEC 的投資者教育資源和投資顧問公開揭露資料庫是適當的起點。

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實際的後續步驟

開始搜尋的家庭應在召開任何會議之前以書面明確其職責。涵蓋目標、流動性需求、風險承受能力、資產類別目標和治理的一頁投資政策聲明是過程中最有用的文件。

在此基礎上，針對這三種模式建立一個包含 20-30 名候選人的長名單，根據您的標準對他們進行篩選，並縮小到三到四名以進行面對面的會議。向每位候選人詢問規模和複雜程度相似的客戶的推薦信，並具體詢問他們在您關心的資產類別方面的經驗。

最後，決定您是否需要一種或兩種關係。許多家族得出的結論是，管理權和直接交易准入是不同的工作，最好由不同的公司提供——這種結構在紐約市、歐洲和以色列的複雜家族辦公室中越來越常見。

資料來源與進一步閱讀

• 紐約市 — 維基百科：紐約，通常稱為紐約市 (NYC)，是美國人口最多的城市。它位於紐約州南端的紐約港…
• 家族辦公室 — 維基百科：家族辦公室是一家私人控股公司，為富裕家庭提供投資管理和財富管理，其目標是有效增長…
• 約克郡足球俱樂部— 維基百科：約克城足球俱樂部是一家位於英格蘭北約克郡約克市的職業足球俱樂部。俱樂部的一線隊參加 EFL 聯盟…

常見問題

單一家族辦公室和聯合家族辦公室有什麼不同？

單一家族辦公室為一個家族提供服務，通常完全由該家族提供資金，使其擁有完全的控制權和隱私，但要求該家族承擔員工和基礎設施的全部成本。聯合家族辦公室為多個不相關的家族提供服務，在客戶之間分擔成本和基礎設施，這降低了進入門檻，但引入了治理和衝突方面的考慮。紐約市的家族辦公室有這兩種模式，正確的選擇取決於家族的規模、複雜性和控制欲。

在紐約家族辦公室工作需要多少錢？

最小值差異很大。紐約的聯合家族辦公室通常設定的最低資金範圍從幾百萬美元到遠超一億美元不等，而單一家族辦公室通常是圍繞數億美元的財富建立的。混合和虛擬家族辦公室為較小的家庭提供服務，有時門檻為 500 萬美元起。最低限度只是一個因素－費用結構和任務契合度至少同樣重要。

紐約家族辦公室是否受到監管？

許多人是美國證券交易委員會的註冊投資顧問，該機構規定了信託義務和揭露要求。其他人則依賴《投資顧問法》中的家族辦公室排除條款，該法案僅適用於單一家族辦公室，並提供較少的監管保護。信託公司在獨立的銀行式監管下運作。透過美國證券交易委員會的投資顧問公開揭露資料庫檢查公司的註冊狀態是明智的第一步。

家族辦公室可以幫我直接投資科技新創公司嗎？

有些可以，但大多數紐約家族辦公室的成立是為了將資本分配給基金，而不是尋找和盡職調查個別私人公司。尋求直接風險投資和資訊通信技術聯合投資的家族通常會與家族辦公室一起與專業聯合投資顧問合作。這兩個角色是互補的：家族辦公室負責管理和報告，而專家則負責資源和結構交易。

如何評估家族辦公室的業績記錄？

詢問您所關心的資產類別的具體證據，而不是標題回報。向規模和複雜程度相似的客戶索取參考資料，詢問業績是如何計算的以及扣除哪些費用，並調查公司如何處理上一次主要的市場下跌。一家公司願意討論損失和錯誤往往比其最好情況的數字是更好的信號。

如果我住在歐洲或以色列​​，我應該選擇紐約家族辦公室嗎？

位置比委任範圍和監管清晰度更重要。許多紐約公司為國際家族提供服務，但跨境結構會帶來稅務、報告和合規問題，需要當地建議。居住在歐洲或以色列的家族經常將當地顧問與美國家族辦公室或聯合投資專家結合起來，具體取決於其資產和交易流的所在地。