Parhaat perhetoimistot Miamissa: Parhaat valinnat verrattuna

Miamin perhetoimistot kattavat Brickelliin, Coral Gablesiin ja Miami Beachiin keskittyneitä yhden perheen toimistoja, usean perheen toimistoja ja varallisuusneuvontaalustoja, joissa Floridan osavaltion tulovero on nolla eikä osavaltion perintöveroa, joka vetää siirtoja korkean verotuksen osavaltioista ja ulkomailta. Tämä opas vertailee Miami-mallien johtavia perhetoimistoja, selittää, miten ne eroavat yksityisistä pankeista ja rekisteröidyistä sijoitusneuvojista, ja näyttää, kuinka perheet käyttävät niitä suoran yhteissijoituksen hankkimiseen.

Keskeiset kohdat

• Miamissa on sekoitus todellisia yhden perheen toimistoja, monen perheen toimistoja ja varainhoitoyrityksiä, jotka markkinoivat “perhetoimistopalveluja” – merkinnät eivät ole keskenään vaihdettavissa, ja erot vaikuttavat maksuihin, valvontaan ja eturistiriitoihin.
• Floridan verojärjestelmä (ei osavaltion tuloveroa, ei osavaltion perintöveroa) on ensisijainen muuttomotivaatio, mutta kotipaikka on oikeudellinen kysymys, ei elämäntapakysymys – asuinpaikkatarkastukset ovat todellisia.
• Tärkein päätös ei ole mikä yritys valita, vaan mikä malli sopii perheellesi: hallittavuus, kustannukset ja monimutkaisuus sovitetaan keskenään.
• Suorat pääomasijoitukset ja teknologian yhteissijoitus ovat harvoin yleisten perhetoimistojen ydintarjonta Miamissa; se vaatii yleensä erikoistuneen kumppanin tai erillisen allokointimandaatin.
• Säilytys, luottamusasema ja maksujen läpinäkyvyys ovat kolme tarkastuskohdetta, jotka erottavat institutionaaliset toimistot markkinointivetoisista toimistoista.

Mikä lasketaan perhetoimistoksi Miamissa

Miamin perhetoimistot jakautuvat neljään laajaan luokkaan, ja niiden yhdistäminen on yleisin virhe, jonka perheet tekevät vertaillessaan vaihtoehtoja.

Yksiperheen toimistot (SFO) palvelevat yhtä perhettä. He työllistävät suoraan henkilöstöä – sijoitusjohtajan, valvojan, vero- ja lakikoordinaattorit – ja perhe omistaa kokonaisuuden. Miamin SFO-määrä on kasvanut rikkaiden perheiden laajemman muuttamisen myötä Etelä-Floridaan, mutta useimmat SFO:t ovat tarkoituksella yksityisiä eivätkä näy missään julkisessa luettelossa. Jos hakemisto väittää olevansa “parhaat” SFO:t, käsittele sitä osittaisena otoksena, ei kokonaisluettelona.

Moniperhetoimistot (MFO) palvelevat useita toisiinsa liittymättömiä perheitä saman katon alla jakavat investointi-infrastruktuurin, raportoinnin ja back-office-kustannukset. Tämä on paikka, jossa useimmat julkisesti tunnistettavat Miami-yritykset istuvat. MFO:t vaihtelevat kourallista perhettä palvelevista putiikeista suurempiin alustoihin, joissa on laitostason tutkimusta.

Perhetoimisto-merkkiä käyttävät varainhoitoyritykset. Merkittävä osa “perhetoimistopalveluja” markkinoivista yrityksistä Miamissa on rekisteröityjä sijoitusneuvoja (RIA) tai yksityisen pankin tiimejä, jotka tarjoavat konsolidoitua raportointia, taloussuunnittelua ja harkinnanvaraista salkunhoitoa. Se voi olla erinomaista – mutta se on eri tuote kuin todellinen MFO, ja maksumalli heijastaa yleensä omaisuusperusteista hinnoittelua eikä kuukausipalkkiota tai kiinteää maksua.

Virtuaaliset ja ulkoistetut perhetoimistot. Kasvava malli yhdistää pienen yrityksen sisäisen perhetiimin ulkoistettujen investointi-, vero- ja hallintopalvelujen tarjoajiin. Tämä sopii perheille, joissa on 30–100 miljoonaa dollaria ja jotka haluavat SFO-tyylisen ohjauksen ilman SFO-tyylistä henkilöstömäärää.

Aiheeseen liittyvä: OurCrowd — Sijoita riskipääomayrityksen rinnalla tarkistettuihin israelilaisiin ja maailmanlaajuisiin startup-yrityksiin..

Miami Family Office vs. Private Bank vs. RIA: Kuinka tehdä päätös

Valinta Miamissa sijaitsevien perhetoimistojen, yksityisen pankin ja riippumattoman RIA:n välillä perustuu neljään muuttujaan: valvonta, kustannusrakenne, konfliktiprofiili ja monimutkaisuus.

Malli	Tyypillinen asiakas	Maksurakenne	Ohjaus	Paras
Yhden perheen toimisto	Yksi perhe, yleensä $100M+	Kustannukset plus / kuukausipalkkio	Korkein	Perheet, jotka haluavat täyden valvonnan ja räätälöidyn henkilöstön
Monen perheen toimisto	Useita perheitä, usein $25M+	Kuukausipalkkio, kiinteä maksu tai hybridi	Korkea	Perheet, jotka haluavat pääsyn instituutioihin rakentamatta infrastruktuuria
Yksityinen pankki	Laaja HNW-pohja	Omaisuusperusteinen (AUM %)	Alempi	Asiakkaat, jotka asettavat etusijalle luotonannon, pankkitoiminnan ja maailmanlaajuisen säilytyksen
Riippumaton RIA	Laaja HNW-pohja	Omaisuusperusteinen (AUM %)	Keskikokoinen	Asiakkaat, jotka haluavat fidusiaarineuvoja ja läpinäkyvää säilytystä

Vaihtoehto on suoraviivainen. Omaisuusperusteiset maksut skaalautuvat salkkusi mukaan, mikä tarkoittaa, että suuri perhe maksaa enemmän samasta neuvonnasta omaisuuden kasvaessa. Kiinteäpalkkio- ja kuukausipalkkiomallit erottavat kustannukset omaisuuden koosta, mutta edellyttävät, että yritys on aidosti riippumaton – tarkista, saako se palkkioita, tulojen jakoa tai sijoituspalkkioita suosittelemistaan ​​tuotteista.

Fidusiaaristatus on toinen suodatin. RIA:ta pidetään vuoden 1940 Investment Advisers Actin mukaisen fiduciaaristandardin mukaisesti; välittäjä-jälleenmyyjä toimii soveltuvuusstandardin mukaisesti. Monen perheen toimistot rakentuvat usein RIA:iksi, mutta eivät aina – jotkut toimivat vapautettuina raportoinnin neuvonantajina tai tytäryhtiöiden kautta. Kysy suoraan ja saat vastauksen kirjallisesti.

Katsomisen arvoinen: Republic — Aloita sijoittaminen startup-yrityksiin, kiinteistöihin ja kryptoihin jo 100 dollarista..

Floridan verokonteksti – ja sen rajat

Floridan vetoomus perheisiin, jotka harkitsevat perhetoimistoja Miamissa, johtuu kahdesta tosiasiasta: osavaltio ei peri henkilökohtaista tuloveroa eikä osavaltion omaisuus- tai perintöveroa. Perheelle, joka muuttaa osavaltiosta, jossa on korkein kaksinumeroinen marginaaliveroaste, matematiikka on vakuuttavaa.

Varoitukset ovat yhtä tärkeitä. Kotipaikka määräytyy tosiasioiden ja olosuhteiden mukaan – missä vietät aikaasi, missä ajokorttisi ja äänestäjärekisteröitymisesi sijaitsevat, missä pääasiallinen asuinpaikkasi on, missä yritystäsi johdetaan. New Yorkin ja Kalifornian kaltaiset osavaltiot tarkastavat korkeatuloisia lähtöjä aggressiivisesti, eikä Floridan ajokortti yksin todista mitään. Perheiden tulee dokumentoida muutto pätevän veroneuvojan kanssa ennen asuinpaikan vaihtamista, ei sen jälkeen.

Asuinvaltio ei vaikuta liittovaltion perintöveroon. Liittovaltion vapautus on lainsäädännössä asetettu liikkuva tavoite, joten kaikki tiettyyn vapautusmäärään perustuvat suunnitelmat tulee testata tulevia muutoksia vastaan. Rajatylittäville perheille – yleistä Miamissa sen Latinalaisen Amerikan ja Israelin yhteyksien vuoksi – Yhdysvaltojen kiinteistöverosäännöt, jotka eivät ole kansalaisia ​​ja asukkaita, lisäävät kerroksen, jota useimmat kotimaiset toimistot eivät pysty käsittelemään.

Minne Direct Venture ja Tech yhteissijoitus sopii

Miamin perhetoimistot ovat kaiken kaikkiaan yleisiä varainhoitajia. Suora pääomasijoitus ja ICT-yhteissijoitus on erikoistoimintaa, ja harvat yleistoimistot hoitavat sitä talon sisällä. Perheet, jotka haluavat pääsyn suoraan tarjoukseen, ratkaisevat sen tyypillisesti jollakin kolmesta tavasta.

Omistettu allokointimandaatti. Perhe jakaa prosenttiosuuden salkusta – tavallisesti yksinumeroisen osuuden omaisuusluokkaan uusille perheille – ja palkkaa tai tekee kumppaneita asiantuntijan kanssa hankkimaan, huolehtimaan ja toteuttamaan kauppoja.

Fund-plus-co-invest -rakenne. Perhe sitoutuu pääomarahastoon ja ottaa sen rinnalle yhteissijoitusoikeudet, jolloin hän pääsee käsiksi rahaston jo tekemiin kauppoihin. Tämä vähentää hankintataakkaa, mutta keskittää altistumisen rahaston kauppavirralle.

Aiheeseen liittyvä: Carta — Cap-taulukko, arvostukset ja rahaston hallinto yhdellä alustalla..

Erityinen yhteissijoitusneuvonta. Ulkopuolinen neuvonantaja tunnistaa syndikoidut kaupat, suorittaa arvioinnin ja koordinoi perheiden osallistumista, usein yhdessä muiden perhetoimistojen ja yksityisten sijoittajien kanssa. Tämä on U-Startin malli, joka yhdistää eurooppalaiset, yhdysvaltalaiset ja israelilaiset perheet teknologia- ja ICT-hankkeisiin.

Käytännön huolellisuutta koskevat kysymykset mille tahansa yhteissijoitusreitille ovat samat: Kuka hankki kaupan? Kuka sen teki, ja mitä he löysivät? Mitkä ovat palkkiot – voitonjakokorko, hallinnointipalkkio vai kiinteä neuvontapalkkio? Mitä oikeuksia tehtävään liittyy ja kuka hoitaa sitä sulkemisen jälkeen? Perhetoimisto, joka ei osaa vastata näihin kysymyksiin selkeästi, ei ole oikea kumppani suoralle pääomasijoittamiselle.

Miten arvioida perhetoimistoja Miamissa: huolellisuuden tarkistuslista

Jäsennelty arviointi voittaa kauneuskilpailun. Täytä nämä kriteerit jokaisen ehdokkaan kohdalla.

Mistä aloittaisimme: Moonfare — Pääset huippuluokan pääoma- ja riskipääomarahastoihin noin 50 000 eurosta alkaen..

1. Juridinen rakenne ja rekisteröinti. Vahvista entiteetin tyyppi, sen rekisteröintitila SEC:ssä tai Floridan taloushallinnon virastossa ja onko se luottamushenkilö.
2. Maksumalli ja kokonaiskustannukset. Hanki kokonaisluku: hallinnointipalkkio, suorituspalkkio, neuvontapalkkiot ja kaikki tuotetason korvaukset. Vertaa sitä toimitettuun arvoon.
3. Ristiriitojen paljastaminen. Pyydä kirjallinen luettelo tulolähteistä asiakasmaksujen lisäksi – palkkiot, tulojen jakaminen, sijoituspalkkiot, sidosrahastot.
4. Omaisuuden säilytys ja valvonta. Omaisuuden tulee olla riippumattoman pätevän omaisuudenhoitajan, ei neuvonantajan, hoidossa. Vahvista.
5. Sijoitusfilosofia ja -historia. Pyydä yhdistelmätuottoa ilman palkkioita ja kysy, miten se on laskettu.
6. Raportointi ja läpinäkyvyys. Pyydä neljännesvuosittainen esimerkkiraportti. Jos se ei näytä selvästi omistuksia, palkkioita ja suorituskykyä, se on signaali.
7. Erikoiskyky. Jos haluat hankkeita, yksityisiä markkinoita tai rajat ylittävää strukturointia, kysy, kuka henkilöstöstä on tehnyt sen – ja kuinka kauan.
8. Seuraavuus ja jatkuvuus. Mitä tapahtuu, jos perustaja jää eläkkeelle tai yritys ostetaan? Avainhenkilöriski on todellinen putiikkitoimistoissa.

Perheiden yleisiä virheitä

Chasing the label. “Perhetoimisto” on markkinointitermi, jolla ei ole sääntelyn määritelmää. Itseään perhetoimistoksi kutsuva yritys voi olla kahden hengen RIA. Tuomitkaa asia, ei merkki.

Optimoimalla pelkän veron suhteen. Floridan veroetu on todellinen, mutta rajallinen. Perhe, joka muuttaa muualle verotussyistä ja saa huonompia neuvoja, heikompaa huoltajuutta tai salkkua, jota se ei ymmärrä, on tehnyt huonon kaupan.

Ohitetaan maksujen laskeminen. 1 %:n omaisuusperusteinen palkkio 50 miljoonan dollarin salkusta on 500 000 dollaria vuodessa. Yli vuosikymmen se on merkittävä summa – ja se ostaa eri asioita eri yrityksiltä. Vertaa mitä todella saat.

Kohtele pääomasijoituksia täydentävänä sijoituksena. Suorat yhteissijoitukset vaativat hankintaa, due diligence -menettelyä ja sijoituksen jälkeistä hallintaa. Perheet, jotka tekevät sitä rennosti ja ilman erikoistunutta kumppania, saavat yleensä kalliita oppitunteja.

Rajat ylittävä monimutkaisuus huomioimatta. Miamin perhetoimistojen yhteisö on poikkeuksellisen kansainvälinen. Perheet, joilla on siteitä Eurooppaan, Israeliin tai Latinalaiseen Amerikkaan, tarvitsevat toimiston, joka ymmärtää raportointivelvoitteet kaikilla lainkäyttöalueilla – FATCA, CRS ja sopimusasemat eivät ole valinnaisia ​​yksityiskohtia.

Lähteet ja lisälukemista

• Perhetoimisto — Wikipedia: Perhetoimisto on yksityisomistuksessa oleva yritys, joka hoitaa varakkaan perheen sijoitus- ja varallisuudenhoitoa tavoitteenaan kasvaa tehokkaasti…

Usein kysyttyjä kysymyksiä

Kuinka monta perhetoimistoa Miamissa on?

Yksikään virallinen julkinen rekisteri ei laske perhetoimistoja Miamissa, koska yhden perheen toimistot ovat yksityisiä ja usean perheen toimistot rekisteröityvät useisiin eri luokkiin. Ammattijulkaisujen mainitsemien toimialaarvioiden mukaan usean perheen toimistojen ja perhetoimistopalveluyritysten lukumäärä Etelä-Floridassa on kymmeniä, ja todellinen kokonaismäärä – mukaan lukien yksityiset SFO:t – on huomattavasti suurempi. Käsittele mitä tahansa tiettyä määrää arviona, älä vahvistettuna lukuna.

Mitä eroa on Miamin perhetoimistolla ja yksityisellä pankilla?

Perhetoimisto tarjoaa tyypillisesti konsolidoituja sijoitusten hallinta-, verokoordinointi-, kiinteistösuunnittelu- ja hallintopalveluita saman suhteen alla, usein omavastuu- tai kiinteämääräisesti. Yksityinen pankki tarjoaa pankki-, luotonanto-, säilytys- ja sijoitustenhoitoa, joka yleensä hinnoitellaan hallinnoitavien varojen mukaan. Yksityiset pankit palvelevat laajaa korkean nettovarallisuuden pohjaa; perhetoimistot palvelevat pientä määrää perheitä syvemmällä ja räätälöidyllä palvelulla.

Tarvitsenko 100 miljoonaa dollaria työskennelläkseni Miamin perhetoimiston kanssa?

Ei välttämättä. Monet usean perheen toimistot asettavat vähimmäisrajat 25–50 miljoonan dollarin välillä, ja virtuaaliset tai ulkoistetut perhetoimistomallit voivat palvella perheitä sen alapuolella. Yhden perheen toimistot sitä vastoin vaativat yleensä riittävästi omaisuutta oikeuttaakseen omistautuneen henkilöstön – usein 100 miljoonaa dollaria tai enemmän. Minimiarvot vaihtelevat suuresti, joten kysy jokaiselta yritykseltä suoraan kynnyksen oletuksen sijaan.

Onko Florida todella verovapaata perhetoimistoille?

Floridassa ei ole valtion tuloveroa eikä osavaltion omaisuutta tai perintöveroa, mikä on todellinen etu monille perheille. Liittovaltion verot ovat kuitenkin edelleen voimassa, ja Floridan kotipaikan määrittäminen edellyttää laillisten asumistokeiden täyttämistä, jotka voivat haastaa jättämäsi osavaltiot. Perheiden tulee dokumentoida muuttonsa huolellisesti pätevän veroneuvojan kanssa.

Voiko Miamin perhetoimisto sijoittaa suoraan riskipääomaan?

Jotkut voivat, mutta suora riskipääoman ja teknologian yhteisinvestointi on asiantuntijakyky eikä vakiotarjonta. Perheet, jotka hakevat suoraa sopimusta, työskentelevät usein oman yhteissijoitusneuvojan kanssa tai ottavat yhteissijoitusoikeudet riskirahaston rinnalle. Keskeisiä diligence-kysymyksiä ovat, kuka hankkii ja diligence-sopimukset, mikä on palkkiorakenne ja kuka hoitaa tehtäviä sulkemisen jälkeen.

Miten valitsen yhden tai useamman perheen toimiston välillä?

Single-family office tarjoaa maksimaalisen hallinnan ja räätälöinnin, mutta vaatii henkilöstön palkkaamisen ja infrastruktuurin rakentamisen, mikä on kallista ja hidasta. Multi-family office jakaa kustannukset perheille ja tarjoaa institutionaalitason resursseja välittömästi vähemmällä räätälöidyn hallinnan hinnalla. Päätös riippuu yleensä yleensä omaisuuden kokoa, perheen asioiden monimutkaisuutta ja sitä, kuinka paljon perhe haluaa hoitaa suoraan.

Lähteet ja lisälukemista

• U.S. Securities and Exchange Commission – Investment Adviser -rekisteröinti- ja luottamushenkilötiedot (sec.gov)
• Internal Revenue Service – Perintö- ja lahjaveroohjeet (irs.gov)
• Florida Department of Revenue – osavaltion verotiedot (floridarevenue.com)
• Wikipedia - Family office (taustaa rakenteesta ja sen historiasta)

---

U-Start on riskipääoman yhteissijoitusneuvonta, joka työskentelee perhetoimistojen kanssa Miamissa, Sveitsissä, Italiassa, Euroopassa, Yhdysvalloissa ja Israelissa. Tämä artikkeli on yleistietoa, ei vero-, laki- tai sijoitusneuvontaa. perheiden tulee konsultoida päteviä neuvonantajia domisili- ja sijoituspäätöksistä.