מחשבון דילול סטארט-אפ: מה שעושה סבב מימון להימור שלך
המידע באתר זה נועד למטרות מידע כלליות בלבד ואינו מהווה ייעוץ פיננסי או ייעוץ השקעות. השקעה כרוכה בסיכון, כולל אובדן ההון; היוועצו ביועץ פיננסי מורשה לפני קבלת החלטות.
Funding round dilution calculator
Assumes a priced equity round where the new option pool is counted in the pre-money valuation (the usual term-sheet ask), no convertible notes or SAFEs converting, and no other investors. Figures are arithmetic, not legal or tax advice.
הזן את תנאי הסבב למעלה. המחשבון פועל בכל מטבע ומתעדכן תוך כדי הקלדה.
דוגמה מפורטת
| כמות | נתח לאחר הסבב | |
|---|---|---|
| הערכת שווי לפני הכסף (Pre-money) | 4,000,000 | |
| השקעה | 1,000,000 | 20.0% |
| הערכת שווי אחרי הכסף (Post-money) | 5,000,000 | |
| מאגר אופציות חדש (בקדם-כסף) | 500,000 בערך | 10.0% |
| מייסדים (100% לפני הסבב) | 70.0% | |
| שווי Pre-money אפקטיבי למייסדים | 3,500,000 |
עם 10,000,000 מניות קיימות המחיר למניה הוא 0.35: המשקיע מקבל 2,857,143 מניות חדשות, המאגר 1,428,571, עבור 14,285,714 מניות לאחר הסבב (0.35 × 14,285,714 = 5,000,000 פוסט-כסף).
הנוסחאות
- פוסט-כסף = pre-money + השקעה.
- נתח המשקיע = השקעה ÷ פוסט-כסף.
- מחזיקים קיימים לאחר הסבב = 1 − נתח המשקיע − מאגר חדש (כאשר הבריכה נספרת ב-pre-money).
- מייסדים אחרי = חלק המייסדים לפני × מחזיקים קיימים אחרי.
- קדם-כסף אפקטיבי = pre-money − מאגר % × פוסט-כסף: החלק מההערכה הרשמית שהמחזיקים הקיימים שומרים בפועל.
- מחיר למניה = השקעה ÷ מניות משקיעים חדשים, כאשר סך המניות לאחר = מניות קיימות ÷ נתח המחזיקים הקיימים לאחר מכן.
מדוע מאגר האופציות חשוב
משקיעים בדרך כלל מבקשים ליצור את מאגר האופציות החדש של העובדים לפני שהכסף שלהם נכנס, אז המאגר מגולף מהכסף מראש ומדלל רק את המייסדים והמחזיקים הקודמים. בדוגמה, המייסדים היו לשמור על 80% בלי המאגר ו-70% איתו, למרות שהמקדמה בכותרת זהה. משא ומתן קטן יותר מאגר, בגודל של תוכניות גיוס אמיתיות, שווה לרוב יותר מהערכת כותרת גבוהה יותר.
שווה להסתכל: — השקיעו לצד חברת הון סיכון בסטארטאפים ישראלים וגלובליים בדוקים..
המחשבון מכסה סבב במחיר יחיד. שטרות להמרה, SAFEs, העדפות חיסול ואנטי דילול תנאים משנים את התוצאה וצריכים את המסמכים בפועל וייעוץ מקצועי.
הצטרף ל-OurCrowd וחזור לסטארט-אפים שנבדקו
השקיעו לצד חברת הון סיכון בסטארטאפים ישראלים וגלובליים בדוקים.