Startverwateringscalculator: wat een financieringsronde met uw inzet doet
De informatie op deze website is uitsluitend algemene informatie en geen financieel of beleggingsadvies. Beleggen brengt risico's met zich mee, waaronder verlies van kapitaal; raadpleeg een erkende financieel adviseur voordat u beslissingen neemt.
Funding round dilution calculator
Assumes a priced equity round where the new option pool is counted in the pre-money valuation (the usual term-sheet ask), no convertible notes or SAFEs converting, and no other investors. Figures are arithmetic, not legal or tax advice.
Vul de ronde termen hierboven in. De rekenmachine werkt in elke valuta en wordt bijgewerkt terwijl u typt.
Uitgewerkt voorbeeld
| Bedrag | Belang na de ronde | |
|---|---|---|
| Pre-money waardering | 4.000.000 | |
| Investering | 1.000.000 | 20,0% |
| Post-money waardering | 5.000.000 | |
| Nieuwe optiepool (in het pre-money) | 500.000 aan waarde | 10,0% |
| Oprichters (100% vóór de ronde) | 70,0% | |
| Effectieve pre-money voor oprichters | 3.500.000 |
Bij 10.000.000 bestaande aandelen bedraagt de prijs per aandeel 0,35: de belegger ontvangt 2.857.143 nieuwe aandelen, de pool 1.428.571, voor 14.285.714 aandelen na de ronde (0,35 × 14.285.714 = de 5.000.000 post-money).
De formules
- Post-money = pre-money + investering.
- Investeerdersbelang = investering ÷ post-geld.
- Bestaande houders na de ronde = 1 − investeerdersbelang − nieuwe pool (wanneer de pool wordt meegeteld in het pre-money).
- Oprichters na = aandeel van de oprichters vóór × bestaande houders na.
- Effectief pre-money = pre-money − pool % × post-money: het deel van de nominale waardering dat bestaande houders daadwerkelijk behouden.
- Prijs per aandeel = investering ÷ nieuwe beleggersaandelen, waarbij totaal aantal aandelen daarna = bestaande aandelen ÷ belang van bestaande houders na.
Waarom de optiepool ertoe doet
Beleggers vragen doorgaans dat de nieuwe optiepool voor werknemers wordt gecreëerd voordat hun geld binnenkomt, dus de pool wordt uit het voorgeld gehaald en verwatert alleen de oprichters en eerdere houders. In het voorbeeld zouden de oprichters behouden 80% zonder de pool en 70% met de pool, ook al is het voorgeld hetzelfde. Onderhandelen over een kleinere pool, afgestemd op echte wervingsplannen, is vaak meer waard dan een hogere nominale waardering.
Waar we zouden beginnen: — Krijg toegang tot private equity- en risicokapitaalfondsen van het hoogste niveau vanaf ongeveer € 50.000..
De rekenmachine bestrijkt één prijsronde. Convertible notes, SAFE’s, liquidatievoorkeuren en anti-verwaterings voorwaarden veranderen het resultaat en hebben de daadwerkelijke documenten en professioneel advies nodig.
Krijg toegang tot de particuliere markt met Moonfare
Krijg toegang tot private equity- en risicokapitaalfondsen van het hoogste niveau vanaf ongeveer € 50.000.