Calculadora de diluição inicial: o que uma rodada de financiamento faz com sua participação
As informações deste site têm apenas fins informativos gerais e não constituem aconselhamento financeiro ou de investimento. Investir envolve riscos, incluindo a perda de capital; consulte um consultor financeiro habilitado antes de tomar decisões.
Funding round dilution calculator
Assumes a priced equity round where the new option pool is counted in the pre-money valuation (the usual term-sheet ask), no convertible notes or SAFEs converting, and no other investors. Figures are arithmetic, not legal or tax advice.
Insira os termos da rodada acima. A calculadora funciona em qualquer moeda e é atualizada conforme você digita.
Exemplo resolvido
| Montante | Participação após a rodada | |
|---|---|---|
| Avaliação pre-money | 4.000.000 | |
| Investimento | 1.000.000 | 20,0% |
| Avaliação post-money | 5.000.000 | |
| Novo pool de opções (no pre-money) | 500.000 de valor | 10,0% |
| Fundadores (100% antes da rodada) | 70,0% | |
| Pre-money efetivo para fundadores | 3.500.000 |
Com 10.000.000 de ações existentes, o preço por ação é 0,35: o investidor recebe 2.857.143 novas ações, o pool 1.428.571, por 14.285.714 ações após a rodada (0,35 × 14.285.714 = 5.000.000 pós-dinheiro).
As fórmulas
- Post-money = pré-dinheiro + investimento.
- Participação do investidor = investimento ÷ pós-dinheiro.
- Detentores existentes após a rodada = 1 − participação do investidor − novo pool (quando o pool é contabilizado no pre-money).
- Fundadores após = participação dos fundadores antes × detentores existentes após.
- Pre-money efetivo = pre-money − pool % × post-money: a parte da avaliação principal dos detentores existentes realmente mantêm.
- Preço por ação = investimento ÷ ações de novos investidores, onde total de ações após = ações existentes ÷ existentes participação dos detentores após.
Por que o conjunto de opções é importante
Os investidores geralmente pedem que o pool de opções para novos funcionários seja criado antes de seu dinheiro entrar, então o pool é retirado do pré-dinheiro e dilui apenas os fundadores e detentores anteriores. No exemplo, os fundadores mantenha 80% sem o pool e 70% com ele, mesmo que o título pré-dinheiro seja o mesmo. Negociando um menor O pool, dimensionado para planos reais de contratação, muitas vezes vale mais do que uma avaliação mais alta.
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A calculadora cobre uma única rodada com preço. Notas conversíveis, SAFEs, preferências de liquidação e antidiluição os termos alteram o resultado e precisam de documentos reais e aconselhamento profissional.
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